Investir de façon responsable

À titre d’investisseur actif et à long terme, la Financière Power croit que la meilleure façon de générer de la valeur est de considérer les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) comme faisant partie intégrante de son processus d’investissement.

Dans le cadre de notre approche de participation active, nous reconnaissons qu’une gestion efficace des facteurs ESG peut avoir une incidence positive sur la rentabilité de la Société, sur son rendement à long terme et sur sa capacité de générer de la valeur de façon durable.

Nous considérons l’investissement responsable comme une façon de réduire les risques potentiels et d’identifier les meilleures opportunités de placement. Investir de façon responsable nous assure que nous investissons dans des sociétés durables qui présentent des perspectives de croissance intéressantes et qui sont gérées de façon responsable.

Facteurs ESG que nous prenons en considération :
GOUVERNANCE
  • Éthique et intégrité

  • Cadre et pratiques de gouvernance d’entreprise rigoureux

  • Lutte à la corruption et la fraude

  • Diversité du conseil

  • Confidentialité et sécurité des données

ENVIRONNEMENT
  • Gestion des ressources

  • Matériaux durables

  • Changement climatique

  • Gestion des approvisionnements

  • Biodiversité et conservation

SOCIÉTÉ
  • Bien-être des collectivités

  • Santé et sécurité

  • Diversité et inclusion

  • Droits de la personne

  • Relations de travail

Faits saillants des sociétés de notre groupe

ENGAGEMENTS

IG Gestion de patrimoine, Placements Mackenzie et Investment Planning Counsel ont formalisé leurs engagements par l’adoption de politiques d’investissement responsable, qui décrivent l’approche adoptée pour intégrer les facteurs ESG dans les processus d’analyse et de décision et permettre un actionnariat actif par l’engagement et le vote par procuration.

Plusieurs des sociétés de notre groupe sont des signataires des Principes pour l’investissement responsable (PRI), dont les filiales de Great-West Lifeco Groupe de gestion d’actifs GLC (GLC), Putnam Investments et Irish Life Investment Managers, de même que les filiales de la Financière IGM IG Gestion de patrimoine et Placements Mackenzie. Les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance sont intégrés à leurs processus d'investissement de façon à déterminer les risques et rechercher des occasions d’améliorer les rendements à long terme pour les investisseurs. En 2018, Groupe Bruxelles Lambert (GBL) a également adhéré aux PRI, renforçant ainsi son engagement à poursuivre le développement de son approche en matière d’investissement responsable.

GLC est également devenue membre de l’Association pour l’investissement responsable (AIR) afin de soutenir les efforts de celle-ci pour promouvoir la littératie en matière d’investissement responsable et influencer le virage des politiques et réglementations publiques pour qu’elles soient plus favorables à l’investissement responsable. IG Gestion de patrimoine et Placements Mackenzie sont également membres de l’AIR.

Pargesa et GBL ont officialisé, par l’entremise de leurs énoncés de responsabilité respectifs, leur engagement à prendre en compte les facteurs ESG dans leur processus d’analyse des investissements. 

INTÉGRATION DES FACTEURS ESG

À Placements Mackenzie, les facteurs ESG font partie du processus de placement, reconnaissant que l’importance relative des facteurs ESG varie selon les secteurs d’activités, les régions du monde et l’époque. Lorsqu’ils analysent les risques d’un investissement dans le cadre de mandats internes gérés activement, les gestionnaires de placement de la société s’efforcent de cerner, de suivre et d’atténuer les risques ESG qui sont ou pourraient être déterminants pour le rendement à long terme. Les sous-conseillers en valeurs sont aussi encouragés à promouvoir l’inclusion des facteurs ESG dans leurs processus, politiques et pratiques de placement là où ils ne sont pas encore utilisés.

À IG Gestion de patrimoine et à Investment Planning Counsel, les processus d’investissement responsable dictent de recourir à des sous-conseillers en valeurs dont les processus de placement les obligent à exercer un jugement professionnel en ce qui concerne les principaux générateurs de valeur. Les sous-conseillers sont encouragés à détecter, à surveiller et à atténuer les risques liés aux facteurs ESG qui sont ou qui pourraient devenir importants pour le rendement à long terme. Les sociétés invitent également leurs sous-conseillers à promouvoir l’inclusion des facteurs ESG dans leurs processus, politiques et pratiques de placement là où ils ne sont pas encore utilisés.

Les aspects ESG sont intégrés à toutes les étapes du processus d’investissement de GBL, dont l’évaluation des opportunités d’investissement, la phase de vérification préalable et le suivi des sociétés du portefeuille. GBL est d’avis qu’une intégration appropriée de sa stratégie ESG nécessite la participation de l’ensemble de ses équipes. La mise en œuvre des activités de suivi du portefeuille se traduit également par des formations données à l’ensemble de son personnel et/ou spécifiquement à son équipe d’investissement. Par conséquent, les employés de GBL impliqués dans le processus d’investissement et dans le suivi du portefeuille ont suivi une formation de sensibilisation aux aspects ESG pour la période 2017-2018. 

Irish Life Investment Managers a mis en place un comité de gouvernance de l’investissement responsable, composé de membres clés de l’équipe de direction et des équipes de gestion des fonds, de l’exploitation et du service à la clientèle, et dont le mandat est d’assurer le respect de la politique d’investissement responsable. Irish Life Investment Managers collabore avec des fournisseurs de services externes afin d’analyser les sociétés de son portefeuille pour identifier celles étant davantage exposées à des risques ESG et comprendre comment ces risques sont gérés, de même que pour soutenir ses activités d’engagement. Depuis la mise en place de son programme d’engagement, Irish Life Investment Managers a contacté 116 sociétés avec comme objectif de travailler avec elles afin d’améliorer leur performance globale en ce qui concerne six thèmes incluant la corruption, les changements climatiques, la gestion des risques ESG, les droits humains, les normes relatives aux conditions de travail dans la chaîne d’approvisionnement et l’eau.

L'équipe d'investissement durable de Putnam gère deux stratégies qui intègrent une recherche fondamentale sur les actions et une analyse des questions de développement durable pertinentes. L'équipe génère également des recherches indépendantes et approfondies sur des questions ESG spécifiques. Ses analystes ont une connaissance approfondie de comment utiliser les données ESG dans le contexte pertinent à chaque entreprise et chaque secteur, et ils partagent leurs perspectives à travers la plateforme de recherche mondiale de Putnam.

Fort de sa politique d'investissement responsable et de sa politique d'engagement, GLC est engagée à prendre en compte les facteurs ESG dans ses décisions d'investissement et à dialoguer avec les sociétés de son portefeuille sur une gamme de sujets ESG pertinents. En joignant l'AIR, GLC a davantage renforcé sa conviction que l’intégration des facteurs ESG dans la sélection et la gestion de placements peut à la fois générer de solides rendements ajustés en fonction du risque et un impact sociétal positif.

Investissement actif / Vote par procuration

L'approche de la Financière IGM en ce qui concerne la gestion active de ses investissements comprend l’engagement dans la gestion d’entreprise et le vote par procuration, qui sont des pratiques à valeur ajoutée dans les processus d’investissement auxquels ont recours leurs fonds de placement.

L’objectif d’un engagement lié aux facteurs ESG est de comprendre les pratiques ESG des entités détenues, les mesures prises à ce jour et toute mesure additionnelle à entreprendre (ou à ne pas entreprendre). De plus, en règle générale, la Financière IGM adopte une politique d’engagement plutôt que de se départir d’éléments d’actif, conformément à sa croyance que c’est l’investissement, et non le désinvestissement, qui permet d’avoir un impact positif sur les pratiques ESG des entreprises. Depuis 2018, Placements Mackenzie travaille en partenariat avec un fournisseur de services d’engagement mondial de premier plan qui soutient ses efforts d’engagement avec les entreprises dans lesquelles ils investissent.

La Financière IGM veille à ce que ses gestionnaires internes et ses sous-conseillers en valeurs respectent des politiques appropriées pour exercer les droits de vote par procuration au mieux des intérêts de leurs fonds de placement. Investment Planning Counsel s’est aussi associée à une firme d’engagement ESG pour obtenir des conseils sur le vote par procuration et sensibiliser les sociétés de ses portefeuilles aux grands enjeux ESG. 

Irish Life Investment Managers surveille les conseils d'administration des entreprises dans lesquelles elle investit en ce qui concerne leur rendement relatif aux facteurs ESG et à la question d’indépendance. Elle a également adopté une politique de vote favorisant les politiques ESG positives et la divulgation d'informations dans les sociétés dans lesquelles elle investit. 

GLC croit que le vote par procuration offre un outil précieux pour bien communiquer l’importance des facteurs ESG et leur rôle essentiel dans les décisions de placement. GLC reconnaît l’incidence de ces facteurs sur le rendement des placements et croit que la bonne gestion des risques associés lui permet de bien se positionner par rapport à ses pairs. Par conséquent, GLC votera généralement pour des propositions qui visent à augmenter la durabilité et, par extension, la rentabilité des sociétés. 

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